应该取出定存吗?

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(吉隆坡15日讯)国家银行已将隔夜政策利率(OPR)调降至创纪录低位,以期在新型冠状病毒肺炎疫情肆虐期间加快经济复苏步伐,这导致我国各银行的定期存款利率下调。

金融服务咨询公司FA Advisory私人有限公司总经理Bryan Zeng表示,前所未有的低利率影响了许多投资计划和回酬预测。

他向《The Edge》说:“这迫使许多投资者追逐股票等高收益投资,否则他们的投资目标可能无法实现。”他补充,股票是最受欢迎的选项之一,紧随是产业信托、债券、产业和其他有形资产。

“在低利率环境,现金可能是最不具吸引力的选项。建议只需保留足够的现金来满足流动性需求,然后将其余的投资即可。”

他说,与现金和债券相比,股票投资的风险和波动性更高,因此这可能不适合风险承担较低的投资者。因此,他建议采用多元化的投资组合,最好是相互之间的相关性较低,以最大程度减少波动性。

他还警惕不要追逐表现出色或热门股,因为一些股票已经远远超出其基本面,如橡胶手套和科技股。

“这是不可持续的,市场存在很大的回调风险。我们不想高买低卖。”

他补充,尽管回酬率的预期肯定会降低,但鉴于当前的利率和经济增长预测低迷,投资者仍可关注被低估的资产、蓝筹股或产托。

Zeng说,一旦经济复苏和通货膨胀开始抬头,这些资产及优质产业与大宗商品等有形资产将会大幅上涨。

同时,VKA Wealth Planner私人有限公司的注册理财规划师Kevin Neoh表示,投资者在撤出定存或其他无风险资产之前,至少需要有6个月的缓冲时间,但他补充,这还取决于每个投资者的情况。

“如果你决定从无风险资产转向风险较高的资产,则必须知道不同的资产类别有自身的风险收益特征。”

他说,如果投资者希望获得略高于定存的收益率,可以选择投资于高信贷等级证券组合的管理基金。

这可能会提供稍好一点的收益率,不过由于该基金将按日计价,因此会有一定的波动。

Neoh说,由固定收益资产及少量股票配置投资组合的平衡基金,可能提供更高的收益。

他解释说:“这可能无法为你提供全部股本回酬,但同样,目标不是实现最大化回酬,而是在获得略高的收益率的同时,增加对股票的敞口。这是两全其美。”

如果投资者希望在当前环境获得更高的回酬,并愿意承担更高的风险,Neoh建议投资高周息率股票的投资组合。

他指出,尽管疫情可能会影响租金收入,但产托也是获得稳定周息率的选项之一,因此,投资者需要注意添加到投资组合的产托类型。

Whitman Independent Advisors私人有限公司创办人兼董事经理叶明辉表示,对于因定存回酬率不高而寻求其他替代品的投资者来说,最合适的工具将是由单位信托公司管理的货币市场基金和债券基金。

他说,货币市场基金的回酬率通常在2%以上,这比目前的定存利率更具吸引力,而债券基金的年回酬率为4至5%,是目前定存利率的两倍以上。

“这是与定存最接近的两种工具。不过,投资者不应将全部投资从定存转移到债券基金,因为目的是将投资分散到各个资产类别。”

当询及低利率是否应该考虑投资产业时,他称,如果买家转手将面临挑战,因为在当前环境下可能会有大量的产业待售并被拍卖,一旦贷款暂缓期于9月30日结束,情况就会更糟。

“如果你想把产业作为一种投资,在你的投资组合所占比例必须低于40%。一些投资者偏重产业,占投资组合的约80%。他们肯定会面临现金流问题。”

另一方面,对于想买首套产业的人士,他建议应该等到暂缓期结束后,到时的选择会很多,因为二级市场出售的房产及拍卖可能增加。

 

(编译:陈慧珊)

 

English version:Should you take out your FD?