（吉隆坡21日讯）亚通（Axiata Group Bhd）计划以13亿7000万美元（约59亿1000万令吉）收购尼泊尔首要手机营运商Ncell私人有限公司，以进驻尼泊尔电讯市场。

根据亚通今日向大马交易所的报备文告，Ncell是尼泊尔电讯市场的头号业者，用户多达1300万人，相等于48.8%的当地用户市占率，以及营业额市占率为57.5%。

亚通在文告中表示，独资子公司亚通投资（英国）有限公司（Axiata Investments (UK) Ltd）已和TeliaSonera UTA Holdings BV以及SEA Telecom Investments BV达至一项有条件买卖协议，以上述价码向持股80%的Reynolds Holding Ltd收购Ncell。

亚通将以现金向卖家收购Ncell，并透过内部集资、债务工具（debt instruments）以及贷款筹资。

Ncell其余20%股权则由Ncell股东之一的Niraj Govinda Shrestha所掌控，在收购计划进入尾声前，这批股权将过户至Sunivera Capital Venture Pvt Ltd。然而，亚通需取得股东们的批准，以及获准转移Ncell其余20%股权予Sunivera。

若双方无法在2016年6月30日前符合协议内的所有条款，这项买卖协议将自动宣告终止，除非两方另有约定。

亚通表示，这项收购计划符合该集团的所有并购条件，即未开发投资、管理控制、市场增长、估值诱人、具提高盈利的潜能，以及在目标范围内。

该集团指出，Ncell拥有强稳的现金流，每年营运流动现金流逾220亿尼泊尔卢比（约2亿1700万美元）料可进一步支撑亚通的派息政策。

“Ncell 2013财年至2015财年的营业额年均复增（CAGR）为19.9%，其2015财年的利息、税务、折旧与摊销前盈利（EBITDA）赚幅为62.2%。”

亚通在文告中指出，Ncell将为其截至2014年12月杪财年的EBITDA，以及税后盈利和少数股东权益（PATAMI）贡献逾9%、13%和19%。

亚通总裁兼集团总执行长Datuk Seri Jamaludin Ibrahim表示，对亚通而言，此收购计划是“难得的投资商机”。

“将Ncell纳入亚通旗下，料可为集团即刻带来进账，为亚通营业额和PATAMI贡献近9%和19%。同时，亚通透过该收购计划多元化投资组合，因为Ncell占集团非常大部分，我们也能减少对两大营运公司的依赖。”

Jamaludin也表示，亚通入驻尼泊尔市场是一项长期策略。

Ncell 2015财年的投资资本回酬（ROIC）逾70%，此为尼泊尔最大笔的外来直接投资（FDI）。

亚通指出，尼泊尔的手机领域格局为两方市场（two-player market），即特别用户的手机渗透率为51.1%、流动宽频的渗透率为21.5%，2012至2014年网络用户的年均复增为33.1%。

尼泊尔过去6年的经济年均复增为4.2%，该国2800万人口总数约68%均低于35岁。

完成收购计划后，亚通在东亚5个主要国家均有业务，剔除东南亚业务，该集团目前拥有逾2亿8000万名客户。

闭市时，亚通跌1仙或0.17%，收报于5.98令吉，成交量仅5万3000股。

（注:The Edge Research基本面分数和估值分数均根据历史数据计算。基本面分数反映公司的获利能力和资产负债表实力，估值分数则决定股项估值是否具吸引力。3分意味着基本面强劲和估值吸引。）

（编译：倪嫣鴽）