MIDF-Al Rajhi合并悬而未决

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(吉隆坡1日讯)Malaysian Industrial Development Finance Bhd(MIDF)与Al Rajhi Banking & Investment Corp (M) Bhd(Al Rajhi Malaysia)的合并悬而未决,因股东错过了6月27日交易截止日期。

据悉,它们各自的持有者—国民投资机构(Permodalan Nasional Bhd)及沙地阿拉伯Al Rajhi银行上周末致函国家银行,要求更多时间洽谈合并。

国行会否批准请求还有待观察,因为它之前已经延长了截止日期。

知情人士告诉《The Edge》:“双方仍然有意合并,所以它们已经致函要求更多时间谈判交易。它们已经制定了商业计划,但最大的挑战是商业条款。它们仍在进行精密审核,尚未达到估值。”

观察人士表示,国行很少允许合并谈判持续六个月以上。但知情人士称,由于合并被视为可积极推动回教银行业的发展,因此各方仍然充满希望。

国行最初给予MIDF和Al Rajhi Malaysia三个月时间谈判合并,截止日期是今年3月杪。当时双方无法达成协议,遂要求延长3个月至6月27日。

六个月后,双方仍在进行精密审核。

其中一名知情人士说:“谈判时间较长的原因之一是MIDF不是一个纯回教金融机构。各方需要了解哪些(资产)可以和不可以转换成符合伊斯兰教义的资产。从财务角度来看,这会影响它们的财务预测。”

消息称,从商业角度来看,合并是有道理的,因为可以互补不足。Al Rajhi Malaysia拥有MIDF没有的商业和零售银行业务以及财富管理业务,而MIDF则拥有Al Rajhi Malaysia所没有的投资银行业务和研究业务。

知情人士说,因此,重复和裁员不会成为一个大问题。

他续称:“此外,合并将可巩固回教银行业,因此国行可能批准它们延长时间谈判。”

JP摩根是国民投资机构的合并顾问,而Al Rajhi Malaysia则由新加坡丰隆投资银行提供咨询。

合并预计将是一笔全股票交易,因为世界上最大资产的回教银行Al Rajhi Bank希望继续成为合并公司的股东。它不想退出。人们普遍预计,国民投资机构将成为合并公司的最大股东。

合并将有助于发展金融机构MIDF成为回教银行。MIDF已经开展了一些回教融资,但没有执照限制了其发展。例如,它不能收集零售存款—这是一般银行以较低成本融资的方式之一。

MIDF和Al Rajhi Malaysia都不是上市公司,但据信MIDF可能有意重返股市。在国民投资机构将其私有化之前,它曾经是一家上市公司。

如果这两家金融机构合并,资产总额将达到140亿9000万令吉—按行业标准来看,仍然很小。相比之下,最大的独立回教银行大马回教银行(Bank Islam Malaysia Bhd)拥有590亿令吉资产。

 

(编译:魏素雯)