（吉隆坡10日讯）分析员调降顶级手套（Top Glove Corp Bhd）的盈利预测，以计入较低的平均售价。
MIDF研究今日在报告中指出，截至8月杪2021和2022财政年的盈测分别下调14.9%和30.9%。
该研究机构解释说，这是考虑到供需动态变动，而计入较低的平均售价和赚幅收窄。
MIDF预计，由于进一步推动环境、社会与治理（ESG）的开销增加，营运成本将在中期上升。
该机构预测，2021和2022财年的税后盈利分别是90亿3000万令吉和24亿7000万令吉。
MIDF维持顶级手套的“买入”评级，但目标价从8.29令吉，大砍至5.73令吉，这是基于2022财年18.9倍的本益比。
顶级手套目前以2022财年16倍的本益比交易，考虑到其在全球橡胶手套领域的领先地位，这颇具吸引力。
“2022财年的周息率预估为3.1%。评级风险包括美国禁大马制手套持续很久、商业竞争比预期严峻，以及营运受干扰。”
同时，丰隆投资银行研究将2021、2022和2023财年的盈测分别调低9%、5.6%和3.3%，以反映较低的平均售价。
该研究机构预测，税后归属股东净利（PATAMI）分别为2021财年（96亿6000万令吉）、2022财年（50亿4000万令吉）和2023财年（25亿1000万令吉）。
该机构也维持顶级手套的“买入”评级，而目标价由7令吉降至6.76令吉。
“我们认为，美国海关与边境保护局（CBP）禁令解除只是时间问题，这可能促使销量显著回升。”
丰隆投行和MIDF皆认为，顶级手套截至5月杪2021财年第三季和首9个月的盈利低于预期。
顶级手套昨日公布，第三季净利为20亿4000万令吉，或每股25.44仙，较第二季的28亿7000万令吉，或每股35.77仙，按季跌29.03%。
营业额从次季的53亿7000万令吉，跌22.42%至41亿6000万令吉。
（编译：陈慧珊）