Thursday 28 Mar 2024
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(吉隆坡26日讯)归咎于营运收入走高和拨备减少,大马第二大银行联昌国际集团(CIMB Group Holdings Bhd)末季净利大幅飙涨312%,该股今日上扬15仙或3.53%至4.40令吉。

截至中午12时09分,联昌国际一共有955万股易手。同时,该股也是马股今日早盘的主要上升股之一。

联昌国际昨日向大马交易所报备,截至2015年12月31日的财年末季净赚8亿5000万令吉,相比上财年同季的2亿5200万令吉。

与此同时,该集团也献议派发每股11仙的第二次中期股息。

综合2015财年的业绩表现,联昌国际全年净利跌8.4%至28亿5000万令吉,或每股33.62仙,2014财年净赚31亿1000万令吉或每股37.48仙;而利息收入全年走升12.4%至181亿令吉,2014财年则录得161亿令吉。

合共12个月的营业额报154亿令吉,高于2014财年的141亿4000万令吉,涨幅为8%。

大众投资研究维持该股“短线买入”的评级,目标价则保持不变为4.68令吉。

然而,该券商却基于信贷成本出现差异,因而削减联昌国际2016财年和2017财年的预测,略微调低3%至5%。

该券商在今日的研究报告中指出,联昌国际2015财年净赚28亿5000万令吉,表现略低于预期,仅占其全年预测的95%,主要因为减值费用略高于预期。

“如今也可看出营运情况开始改善,联昌国际约4年来首次呈正面走势(营运收入增长9.8%,相比较低的营运成本增长3.3%),其照常业务成本对收入比例走高至55.6%(2014年:59.1%)。”

“尽管联昌国际的走势正面,我们对该集团的前景也越来越有信心,但我们看到该集团的初期情况仍未能称作有所好转。”

然而,肯纳格投资研究维持该股“低于大市”的评级,并调整目标价,由此前的4.06令吉,调低至4.04令吉。

该券商也调整联昌国际2016财年的核心盈利,略微调低2%至31亿9000万令吉。

“我们根据新戈登增长模式(Gordon Growth Model),以及2016财年账面价值0.81倍调降目标价至4.04令吉(此前为4.06令吉)。联昌国际的股权成本为8%(此前为8.9%)、2016财年的投资回酬率为7.6%(此前7.8%),以及最终增长率保持不变为3%。”

“本益比较低也反映出该股的增长放缓,以及未来的投资回酬率较弱。”

 

(编译:倪嫣鴽)

 

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