（吉隆坡17日讯）兴业研究今日向客户推荐了6只近期公布财务业绩和赢得新合约股的股项，涵盖从汽车到建筑的不同领域。

兴业研究今日的买入名单包括嘉登控股（Gadang Holdings Bhd）、RCE资本（RCE Capital Bhd）、Allianz Malaysia Bhd、杨忠礼电力（YTL Power International Bhd）、Bermaz Auto Bhd和Malayan Cement Bhd。

随着在5月下旬公布赢得8118万令吉的东海岸铁路计划（ECRL）合约后，兴业研究将嘉登的评级从“中和”上修至“买入”，目标价也由之前的42仙调高至60仙。

截稿时，该股平盘挂于46.5仙。

加上赢得ECRL的合约，嘉登两年的订单为9亿5800万令吉，竞标工程为16亿令吉。

兴业研究表示：“ECRL合约中标消息公布后，市场情绪正在改善。我们撤了之前的综合估值法30%折价，展现良好的上升空间。”

该研究机构估计，截至明年5月杪2021财政年将赢得5亿令吉的合约。

嘉登的其他关键建筑工程包括捷运二号线（MRT2）、敦拉萨国际贸易中心（TRX）及赛城医院项目。

兴业研究还告诉客户要继续买进RCE资本，并在该非银行金融机构公布最新业绩后，将目标价上调至2.20令吉，以计入截至明年3月杪2021财年稳定的资产质量、15%的投资回酬，以及6%的周息率的预估。

该股上升了7仙或3.87%，报1.88令吉，低于2020财年末1.92令吉的账面价值。

“不到1%的RCE借款人将暂缓6个月供款。”

“不过，通过薪资扣款的收款一直很稳定，资产质量保持稳健，呆账比率没有上升。”

Allianz Malaysia是兴业研究建议客户增持的另一金融股。Allianz是该研究机构在保险领域的首选股，目标价为16.70令吉。截稿时，该股跌12仙或0.84%，挂14.18令吉。

但兴业研究表示，由于最新季度业绩疲软符合预期，且基本业务仍未受到太大影响，但可能会调整盈利预测和目标价，有待今日举行的业绩汇报会。

兴业研究还推荐发电商兼电讯商杨忠礼电力，因该集团的7%周息率颇具吸引力。

该机构维持“买入”评级，目标价86仙不变。但还没有计入收购新加坡Tuaspring资产可能带来效益。该公用事业股跌1.5仙或2.16%，报68仙。

该机构补充，86仙的目标价已计入杨忠礼电力在截至3月杪2020财年季度营运亏损收窄，以及可能面对的阻力。

兴业研究指出，该集团截至明年6月杪2021财年的盈利增长应得益于约旦470兆瓦发电厂的首次贡献，而持有80%的印尼1320兆瓦Tanjung Jati发电厂财务收尾可能成为重估的催化剂。

“我们相信Wessex Water（杨忠礼电力在英国的供水子公司）仍有能力支付大部分的股息。目前的股价反映超过7%的历史周息率。”

至于马自达（Mazda）汽车经销商Bermaz Auto，兴业研究维持“买入”评级，目标价1.80令吉，目前股价为1.52令吉，因为在政府宣布豁免销售税后订单激增。

不过，Bermaz在发布新车款可能会遇到困难，新车发布将推迟至2021年。

根据兴业研究，Bermaz管理层为大马和菲律宾业务设定了1万1500至1万2000辆和1800至2000辆的销售目标。

“该集团将进入现金保留模式，以便在这具挑战的时期建立缓冲，并为潜在并购提供资金。”

另外，兴业研究将Malayan Cement的目标价由3令吉下调至2.85令吉，惟仍建议客户投资这家洋灰制造商，因预期建筑活动将恢复正常，并预计该公司明年将开始获利。此外，还享有较低的燃料成本。

该股目前报2.60令吉，起8仙或3.17%。

该研究机构预计，随着建筑活动恢复，加上目前处于营运检修的杨忠礼洋灰带来未来效率收益，Malayan Cement的业绩将在未来几个季度触底。

“行动限制令之后，散装洋灰平均售价维持在每吨240至250令吉，而万挠厂房关闭及建设项目的积压进一步支撑供需。”

“燃料、煤炭和石油焦等主要投入成本仍处于3年低位。”

（编译：陈慧珊）

English version：RHB Research recommends clients to buy these stocks