Thursday 28 Mar 2024
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(迪拜4日讯)沙地阿拉伯终于启动可能是全球最大的首次公开募股(IPO),并透露潜在的减税和股息,以吸引投资者。

3年多前,沙地王储Mohammed Salman首次提出这一想法,就在启动上市计划3周后突然推迟。石油巨头Saudi Aramco昨日宣布,计划在利雅得证券交易所上市,估计12月将开始交易。

主席Yasir al-Rumayyan在公司总部所在地Dhahran举行的新闻发布会上表示,Aramco的估值将在投资者路演和询价期间敲定。

“我认为现在是最佳时机。与本地投资者相比,国际投资者的比例仍有待确定。如果我们考虑在国际上市,这将是未来的事情。”

总执行长Amin Nasser在会上指出,Aramco将于本周六(9日)推出招股书。

占全球石油产量10%的Aramco,去年的净利为1110亿美元,是全球盈利最多的公司,超过苹果公司(Apple Inc)、谷歌(Google)母公司Alphabet Inc和埃克森美孚(Exxon Mobil Corp)的总和。据知情人士透露,该公司的估值目标是2兆美元(8.34兆令吉),是苹果的两倍多,但沙地如今愿意接受1.6兆至1.8兆美元的估值,以确保IPO成功。

是项IPO是王储Mohammed Salman“2030愿景”(Vision 2030)的关键,旨在彻底改革沙地经济,并结束该国对石油出口的依赖。此次IPO的收益将提高主权财富基金的火力。该投资基金已投资了由Blackstone Group LLP和软银集团(SoftBank Group Corp)管理的基金。沙地全股指数(Tadawul All Share Index)下跌2.4%,Al Rajhi Bank及National Commercial Bank领跌。

银行争抢

全球银行激烈竞争,以在此次交易占一席之位,已有20多家银行获委聘,其中包括花旗集团(Citigroup Inc)、高盛(Goldman Sachs Group Inc)和摩根大通(JP Morgan Chase & Co)。

但是,上市计划并非一帆风顺。王储坚持该公司价值2兆美元,但遭国际投资者的质疑。Aramco原计划在纽约或伦敦上市,但如今已放弃,改为只在利雅得上市。

为了达成交易,Aramco的银行家将需要沙地最富有家族的巨大贡献,他们中许多人可能在2017年的反腐行动中成为目标,当时数十名富有的沙地人被关押在利雅得的Ritz-Carlton酒店。

该公司努力符合一家上市公司的要求,披露更多信息。该公司在120亿美元债券发行前,于4月首次公布年度财务报表。

Aramco昨日在文告中指出,今年首9个月的净收入为680亿美元,销售相关营业额和收入达2440亿美元。该公司预计,明年的资本开销为350亿至400亿美元,2021年则提高到400亿至450亿美元。

该公司与政府同意从1月1日起,修改石油与凝析油的开采税。当布兰特原油低于每桶70美元时,开采税从20%降至15%,若介于70至100美元,则从40%提高至45%,以及当高于100美元,由50%增至80%。

为了提振投资者的兴趣,Aramco表示,将从明年开始对国内下游业务缴纳20%的税率,相比目前的50至80%,前提是该公司在2024年之前将该业务合并为一家独立的独资子公司。

凝析油生产的开采税豁免则将延长10年,原先到2023年初到期。

Aramco董事部证实,除了潜在的特别股息外,公司明年还将派发750亿美元的股息。该公司已考虑提高至800亿美元。1.8兆美元意味着周息率为4.4%,在低利率环境是相当体面的,但仍低于埃克森美孚股东目前获得的5%。

周息率

· 蚬壳 ~6.4%

· 埃克森美孚 ~5%

· Aramco(预估) 3.75%

Aramco在文告中指出,如果散户投资者从公司上市的第一个交易日起,连续不间断地持有公司股票180天,他们将有资格每10股获分配1股。

今年9月,Aramco的原油加工厂遭遇袭击,导致一半的产量受到影响,投资者必须权衡将地缘政治风险上升考虑在内。该公司表示很快恢复了产量,没有影响任何客户订单,但这一事件突显该公司易受地区军事威胁的影响。 - 彭博社

 

(编译:陈慧珊)

 

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