亚航计划通过举债和股权筹24亿

-A +A

亚航透露,大马一些金融机构已表示愿意支持并提供高达10亿令吉的资金。

(吉隆坡9日讯)亚洲航空(AirAsia Group Bhd)计划筹集24亿令吉,缓解现金流紧张,因威胁到公司持续经营能力。

触发PN17条例的亚航表示,将从金融机构筹措高达10亿令吉的资金,其余14亿令吉则通过股权。

“集团和公司计划在需要时筹集至多14亿令吉,以加强股本基数和流动性,并期望这些筹资计划能够成事。

由于新型冠状病毒肺炎疫情带来的不利影响,外部审计师发出无保留意见的审计意见,表明亚航的持续经营能力存在重大不确定。

亚航在截至去年12月杪2019财政年审核账目的解释说明中透露,大马一些金融机构已表示愿意支持并提供高达10亿令吉的资金。

亚航表示,根据Danajamin担保计划获得贷款的结果是利好的。

在区域方面,该航空公司说,印尼和菲律宾的子公司正在向现有和新贷方申请银行贷款。尤其是菲律宾子公司预计将根据菲律宾经济振兴法案获得政府担保贷款,该法案有望于9月签署成为法律。

不过,投资分析员担心,鉴于航空业前景黯淡,至少在未来12个月,亚航在获得银行贷款方面可能面临阻力。

分析员预计,亚航将能够从Danajamin获得5亿令吉的贷款。有者认为,亚航举债取决于是否能够获得Danajamin担保贷款。值得注意的是,亚航没有多少有形资产可作为贷款抵押品,这可能会加大借贷难度。

一名不愿具名的航空分析员说:“我不认为银行会急于向亚航提供贷款。”

他不排除亚航可能发行附加股来重组资产负债表。截至3月31日,亚航的股东基金仅为股本(不包括库存股)的37%。

不过,该分析员补充,除非政府提供某种形式的支援,例如官联公司的参与,否则资金筹集可能很难成功。简而言之,必须有财力雄厚的承销商。

大马投资银行研究在报告指出,与潜在新投资者谈判时,亚航可能不会处于有利的地位。鉴于股价低迷,附加股或私下配售可能对现有股东造成高度稀释。

截至3月31日,亚航的净现金头寸为11亿令吉,但由于旅行限制导致大部分飞机停飞,现金消耗速度非常快。

一名不愿具名的基金经理说,审核账目附注中详述的措施是一项庞大的筹资活动。

“即使疫情过后一切恢复正常,亚航也必须说服投资者和银行家相信其创造盈利和现金的能力,以在负债和资本基础扩大证明获利的能力。”

配股可能是亚航的另一选项。事实上,该航空公司大约在两年前向控股股东丹斯里东尼费南德斯和拿督卡马鲁丁进行大规模配售。

尽管如此,分析员指出,如果第三方或“白武士”出现,通常涉及一些管理控制权。目前还不清楚联合创办人东尼是否愿意让其他人经营该航空公司。

亚航在2020财年首季财报中表示,正寻求与第三方进行联营和合作,从而可能对特定业务领域追加投资。

上个月有报道称,亚航正与韩国企业集团SK Corp洽商,以每股1令吉向后者配售高达10%股权,筹集3亿3420万令吉。

 

(编译:陈慧珊)

 

English version:AirAsia says it aims to raise RM2.4 billion via debts and equity