（吉隆坡20日讯）分析员上修星光资源（SKP Resources Bhd），以反映其强劲的订单流前景，以及印刷电路板组装（PCBA）业务的更高贡献，可能进一步扩大赚幅。

银河-联昌证券分析员Syazwan Aiman Sobri在周四的报告中指出，星光资源2021财政年首半年核心净利为5410万令吉，占其全年预测的45%。

主要原因是2021财年首季后，营业额复苏强于预期，以及较好的规模经济促使扣除利息、税项、折旧及摊销盈利（EBITDA）优于预期。

“在2021财年次季净利较首季强劲回升，我们预计订单势头将持续，刺激2021财年下半年更强劲。”

尽管对新冠肺炎疫情的担忧犹存，但他认为，主要客户的订单流依然强劲，应该能够提振下半年更优。

“我们认为，2021财年下半年的赚幅可能保持强劲，得益于次季已显见的销量增长带来规模经济改善，以及印刷电路板组装业务的贡献增提高赚幅。”

他还上调2021至2023财年的每股盈利6.9%至8.9%，以计入订单增强。

“随着对星光资源前景更加乐观，我们将‘守住’评级上修至‘加码’，2021年底目标价为2.35令吉，之前是1.60令吉，这是基于2022年17倍的本益比。”

大华继显分析员Desmond Chong也调高星光资源2021至2022财年的净利预测5%和18%，以计入赢得大客户的额外合约，以及营运效率提升推高赚幅。

“主要客户的强劲订单，带动该集团在2021财年次季录得创纪录营业额和盈利。我们预计，在节日需求和新产品作出全季贡献的推动，第三季的销售势头将持续。”

他将星光资源上修至“买入”，目标价也从1.46令吉，调高至2.26令吉。

“星光资源目前较同行2022财年平均本益比低17%，预期两年的净利复合年增长率为44%。”

星光资源昨日公布，截至9月杪2021财年次季净利劲扬76.9%至4407万令吉，上财年同期报2491万令吉。

次季营业额从4亿8686万令吉，涨49.18%至7亿2631万令吉。

由于现有主要客户的强劲需求，该集团表现优异，录得有史以来最高的季度营业额，税前盈利为5780万令吉。

2021财年首半年的净利攀24.67%至5410万令吉，一年前为4340万令吉；营业额也由8亿4940万令吉，扬32.43%至11亿2000万令吉。

该集团说，前景依然良好，董事部持乐观态度，并预计截至明年3月杪本财年实现盈利增长。

休市时，该股扬8仙或4.26%，至1.96令吉，成交量有1088万股。

（编译：陈慧珊）

English version：SKP Resources upgraded on strong order flow