达洋献议全购Perdana Petroleum 复牌后双双走高

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(吉隆坡15日讯)达洋企业(Dayang Enterprise Holdings Bhd)宣布有意全购联号公司Perdana Petroleum Bhd后,今日复牌双双走高。

达洋(基本面:2.7;估值:2.1)与Perdana(基本面:1.3;估值:1.4)昨日因重大企业活动而暂停交易。

今日恢复交易后,Perdana一度起4仙或2.67%,报1.54令吉。

达洋则一度起13仙或4.92%,至2.77令吉。

截至3时,Perdana起2仙,或1.33%,报1.52令吉,成交量达4208万900股。

达洋则报2.66令吉,起2仙,或0.76%,成交量有21万4600股。

有趣的是,分析员给予Perdana的目标价是1.61令吉,比达洋出价高。

联昌国际投资银行今日在报告中指出:“我们建议股东守住,直到献购价在全购启动时提高。”

达洋昨日向大马交易所报备,该公司已与Affin Hwang Asset Management Bhd签署有条件股权出售协议(SSA),以每股1.55令吉,或合共6659万令吉,收购后者于Perdana的5.74%股权,相等于4296万股。

这笔交易将启动强制全面收购(MGO)献议,因为达洋收购这笔股权后,持有Perdana 35.51%股权,因此,必须展开MGO。

达洋表示:“根据《大马接管与并购条例》第11(8)条文,符合SSA的附带条件后,达洋将会向Perdana董事部提出MGO献议。”

该项MGO献议包括以每股1.55令吉收购尚未持有的Perdana股权,及以每单位84仙收购未持有凭单。

达洋也向马交所表明:“有意维持Perdana的上市资格。”

根据SSA的主要条款,达洋必须从SSA或双方同意的日期起3个月内,举行股东特别大会,以获取股东的批准,进行这笔交易。

若上述条件无法达成,双方可以终止这项协议。

达洋也提到,考量过Perdana过去和现在的股价、经审核净资产、及经审核净利后,在双方愿买愿卖,达致每股1.55令吉或共6659万令吉的价位。

收购价也分别相等于5天、1个月及3个月交易量加权平均市价上的6.16%、10.71%、及24%溢价。

除此之外,收购价还考量Perdana 1.74倍的股价对账面价值(Price-to-book value)和12.97倍的本益比。

据达洋所说,此次收购是一个商机,让该公司实行拓展计划和长期目标,成为油气领域中,提供连接、建筑与启动(HUCC)服务的市场领先者。

“Perdana和达洋HUCC业务策略上契合,完成MGO后,合并公司将成为市场中最大的综合HUCC业者之一。”

若MGO成功,Perdana将从联号公司,成为达洋的子公司。

达洋也说,过去两个财政年,在长期岸外支援船舰(OSV)租约提振,Perdana财务表现稳健。

 “有这么强稳的财务表现,达洋有信心Perdana将继续成为公司的增长推动力。”

该公司还说:“这项企业行动也可加强达洋与Perdana之间的合作,综合双方的强处和竞争优势,以取得更高营运与成本的协同效应。”

达洋委任马银行投资银行为此交易的主要顾问。

 

:The Edge Research基本面分数和估值分数均根据历史数据计算。基本面分数反映公司的获利能力和资产负债表实力,估值分数则决定股项估值是否具吸引力。3分意味着基本面强劲和估值吸引。

 

(编译:郑俊发)