（吉隆坡24日讯）尽管第三季净利大跌67%，分析员认为云顶（Genting Bhd）业绩符合预期。

大众银行投资银行今日在报告中，维持云顶的“超越大市”评级，目标价从10.80令吉，上调至11.50令吉。

分析员Eltricia Foong指出，云顶的中短期催化剂包括云顶新加坡（Genting Singapore）可能进军日本博彩市场、纽约市云顶世界赌场扩张，以及完成拉斯维加斯的综合度假村。

“与此同时，新加坡的博彩业务表现料保持乐观，受到强劲的贵宾和高端大众业务量提高所提振。”

该研究机构表示，2017财政年首9个月的净利走高，主要来自云顶新加坡和种植业务的贡献。

“截至9月杪2017财年首9个月的核心净利为17亿9000万令吉，高于我们的预期，但符合市场全年预测。”

“预测差异主要是由于云顶新加坡的贡献提高，尽管云顶马来西亚（Genting Malaysia Bhd）的业绩低于我们的预期。”

大众投行指出，考虑到云顶马来西亚的盈利预测较低，以及云顶新加坡的贡献较高，因而上修2017至2019财政年的预测1至7%。

云顶持有云顶马来西亚49.32%，以及云顶新加坡52.84%的股权。

云顶昨日公布，第三季净利从5亿7400万令吉，跌至1亿9113万令吉，受累于减值损失，以及开销和财务成本大幅增加；营业额则增7.6%至50亿4000万令吉，同期为46亿8000万令吉。

首9个月的净利扬25.8%至12亿5000万令吉，同期报9亿9900万令吉；营业额从136亿1000万令吉，增8%至148亿令吉。

联昌国际研究分析员Kristine Wong将云顶的评级，由“守住”上修至“加码”，目标价升至10.70令吉。

“我们认为云顶是更便宜的代表，得益于旗下上市子公司（云顶马来西亚和云顶新加坡）的潜在上涨。”

“云顶首9个月的核心盈利13亿令吉，符合我们的预期，但低于市场预期，分别占全年预测的64%和60%。”

她表示，云顶新加坡仍是重要的支柱，推动云顶首9个月的扣除利息、税项、折旧与摊销盈利（EBITDA）符合预期，占EBITDA的55%，云顶马来西亚则占38%，以及云顶种植（Genting Plantations Bhd）8%。

截至11时25分，云顶跌3仙或0.33%，挂9.12令吉，共60万800股成交，市值达349亿3000万令吉。

（编译：陈慧珊）