券商放眼联昌国际未来季度业绩表现走好

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(吉隆坡1日讯)尽管联昌国际(CIMB Group Holdings Bhd)2015财年次季和首半年的净利下跌,惟券商仍放眼该集团未来季度将取得不俗表现。

联昌国际管理层表示该公司可能已挨过最坏的情况,大众投资银行与达证券行分析员也纷纷维持联昌国际(基本面:1.05;估值:2.25)的预测。

截至6月杪的2015财年,联昌国际次季净利跌挫至6亿3975万令吉,上财年次季净赚9亿4994万令吉;不过,次季营业额则由上财年同季的34亿1000万令吉,增加至38亿3000万令吉。

综合2015财年首半年的业绩表现,联昌国际净利暴跌至12亿2000万令吉,上财年同期净赚20亿2000万令吉;合共6个月营业额走高至75亿1000万令吉,上财年同期营业额报69亿5000万令吉。

大众投行表示,联昌国际2015财年次季取得6亿3980万令吉净利,尽管有令人担忧的部分,惟该集团仍取得令人鼓舞的按季增长势头,按季增长10.3%。

“联昌国际的贷款增长势头强劲,而其减值贷款(impaired loan)也攀升。印尼业务仍旧拖累联昌国际的盈利表现,但管理层认为最坏的可能在这之后。”

大众投行维持联昌国际的收入预测,也重申该股“中和”评级,目标价保持不变在5.70令吉。

大众投行表示,看见联昌国际股项的交易商机,惟该股或将进一步走弱。

截至3时22分,联昌国际跌19仙或3.8%,报4.81令吉,成交量为762万2300股。

此外,达证券行也维持联昌国际的收入预测,并重申该股“买入”评级,目标价定为6.50令吉。

“我们对联昌国际的呆账(NPL)增加并不感到惊讶,呆账增加主要来自印尼与泰国市场。管理层相信最坏的情况已经过去,2015财年下半年业绩表现或由些许改善。虽然大马的资产素质如今保持不变,惟大马营运可能会有下行风险。”

 

(注:The Edge Research基本面分数和估值分数均根据历史数据计算。基本面分数反映公司的获利能力和资产负债表实力,估值分数则决定股项估值是否具吸引力。3分意味着基本面强劲和估值吸引。)

 

(编译:倪嫣鴽)